你好我是阿尔布鲁克斯欢迎收看布鲁克斯交易课这是本系列课程的第一个视频在这个视频中我将讨论基本术语如果你已经熟悉我使用的术语你可以跳过这个视频一些词语交易者每天都在说但定义并不清晰在我的网站Brooks trading course com有一个术语表中英对照的术语表也在制作中完成后会上传在视频课中我会在课件里使用缩写以下是你会看到的一些常见缩写ail单边上涨ais单边下跌B买入bL逢低买入SH逢高卖出scalp包头皮bo突破C一根K线的收盘价DB双底DT双底如果你听到我讲移动平均线我指的是指数移动平均线周期是20简称M20HK线的最高点HFT高频交易当你看到我使用HH时我指的是比前一个高点更高的高点低点用L表示LL代表比前一个低点更低的低点当我说移动平均线时就是指MA20我几乎不会提到简单移动平均线MA如果我讲的话我会特别说明均线缺口K线即这根K线它和M20之前没有碰到两者之间存在缺口Measure move MM测量移动每个视频中都会讲到MM MTR大反转几乎每个视频中都会讲到大反转O当天的开盘价PB回调或反弹几乎每个视频中都会提到PB as卖出当我谈到调整时尤其是在高潮之后或当我预期市场会反转时你经常会看到我使用PPTL这个缩写即至少持续10根K线两段走势的调整这是市场试图调整时的常见行为TR震荡区间当震荡区间特别狭窄时我把它叫做窄震荡区间缩写TTR

任何市场在任何时候要么处于趋势中要么处于震荡区间中上涨趋势通常从多头突破开始即一个大的上涨趋势K线大阳线通常用白色K线表示下跌的阴线用黑色K线表示这里K线在白色框底部的这一点开盘上面是白色框的收盘价在突破之后回调可能会持续多根K线这里持续了几根K线回调的定义是这根K线的低点低于前一根K线的低点

这通常会导致趋势从强势的突破阶段转变成通道阶段通道是一个较弱的趋势但仍然是上涨趋势一直在上涨高点一个比一个高低点也一个比一个高这就是上涨趋势的定义

最终通道通常会演变成震荡区间所以我把上涨通道看作熊旗因为大多数情况下市场会向下突破并转变为震荡区间一旦市场进入震荡区间它就处于突破模式这意味着交易者在等待突破这个上涨趋势处于震荡区间内如果向上突破那么就是延续了左边的上涨趋势也可能向下突破那么就是反转了左边的上涨趋势

你会经常听到交易者讲支撑和阻力支撑是低于当前价格的某个区域在支撑区域下跌可能会暂停或反转所以即使你在这里看不到任何东西实际上存在支撑导致价格上涨因为市场认为这个价格太低了所以当它跌到这里时价格就会反弹这里比前面稍微低一点但还是在同一个区域这里存在支撑每次下跌时都有人逢低买入阻力与支撑相反它是高于当前价格的某个区域当价格涨到阻力区域可能会停滞或反转在图上不存在肉眼可见的阻力位但通过价格行为可以知道它的存在市场上涨然后回落再次涨到这个区域然后回落这次涨的稍微高一点两次尝试涨得更高但都回落了交易者将这个价格区域视为阻力位他们预计如果市场再次涨到那里还会像之前一样回落并非100%但大多数时间是这样的

突破只是指价格超越支撑或阻力的行为空头突破指价格跌破支撑这里有一个上涨通道更高的低点更高的高点然后跌破了上涨趋势线这是一根大阴线是一次突破它是一个跌破支撑的行为下面还有其他支撑市场跌破了这里的支撑这里没能跌破支撑仍然有效仍然有效最终还是突破了现在正在测试下一个较低的支撑位即前一个低点目前我们还不知道它是否会继续下跌是跌破那个支撑位呢还是在那个支撑位反弹之前市场在这个价格反弹了现在他回到了那个价格或许会再次反弹确实反弹了支撑位守住了这个强势的空头突破并没有发展呈下降趋势而是在支撑位反弹了每个空头趋势K线都是一次突破每个上涨趋势K线都是一次突破这是一个多头突破市场正在向上反转也可以说市场在突破突破了一个非常陡峭的两根K线空头趋势在这里滞涨顶部有引线的小阳线之前市场也在这个价位滞涨这是阻力区域我们还不知道市场是否会从阻力位回落或者向上突破阻力位在这个案例中价格远远突破了阻力位并且友好的跟随交易者继续买入空头突破失败后多头突破成功这种图表的类型是蜡烛图我把每个蜡烛图称为翻译为K线而不是蜡烛你会在很多K线上看到顶部有一条黑线有时底部有一条黑线阳线的底部或顶部可能有黑线阴线的底部或顶部也可能有黑线有时顶部和底部都有黑线这根阴线的顶部和底部都有黑线这根阳线的顶部和底部都有黑线我通常把这些黑线称为尾巴译者翻译成上下影线更符合中文的通用表达怎么说都可以把不重要

白色或黑色实体部分很大的K线我称它们为趋势K线它在趋势中更常见我称之为趋势K线因为它存在趋势和方向这根K线存在上涨趋势开盘接近最低点收盘接近最高点一般来说强势的趋势K线它的影线比较短有时引线比较长但仍然是上涨趋势K线总的来说它是上涨的

如果影线相对于实体部分的大小更显著那它就不是趋势K线更像是一根震荡K线我把震荡K线称为十字星震荡K线通常有较小的实体和更显著的引线我把它们看作一个由一根K线组成的震荡区间从更小时间水平的图去看它是一个更明显的震荡区间一根大阳线是上涨趋势K线从更小时间水平的图去看它是一个很强的上涨趋势一个震荡K线或十字星在小时间水平上是震荡区间

我根据技术分析来做出交易决策许多机构更喜欢基本面分析技术分析我看的是显示价格的图表看价格如何移动价格有什么样的行为它是如何上涨下跌横盘的动量有多大上下幅度有多大基本面分析主要是机构在使用他们关注经济情况尽管他们很多时候不看K线图但并非完全如此很多基本面交易者会说基本面的信息支持它继续上涨任何时候当市场下跌回调到某个支撑位如均线我前一个低点他们会买入更多他们根据基本面信息做出决定压住空头反转会失败所以很多基本面交易者也看图表

有时你会听到ABC回调这个表达例如上涨趋势中的ABC回调它是两段走势横盘或下跌不是一定要向下跌可以只是横盘震荡在上涨趋势中我把这些称为高二买入点或者叫高2牛旗这是交易者买入做多的机会例如这里有一个小上涨趋势上涨趋势从这里开始然后在这里有一个新的多头走势回调试图继续上涨失败了也许第二次尝试会成功这是高一买点没成功这根K线是高二买点它成功了在它的最高点上方用突破买单入场是一笔不错的交易有些交易者也叫它ABC回调上涨趋势然后ABC这个调整中一共有三段两段下跌一段上涨A段下跌B段上涨C段下跌然后上涨趋势继续交易者会在K线的高点上方挂突破买单来看另外一个案例多头突破回调没有形成太大的趋势对我来说这是高一牛骑这是高两牛骑如果突破的幅度更大我会重新开始技术例如这里有一个相当强的多头突破这里的调整与这根K线有关和之前的趋势没有关系所以我重新开始数K线新的突破新的回调这个突破不够大不足以让我重新开始数K线可以把它叫做高一可以说这是一次突破和回调或者也可以说市场可能正在回调也许这仍然是回调的一部分这是回调的一部分这里有ABC其中A突破了前期的高点但它仍然是调整的一部分这就是为什么我说调整可以是横盘不一定非要是下跌这个稍微向下主要是横盘但这个显然是横盘这里又有多头突破我在等待回调好的这是一个运线但它的实体部分是阴线在较小时间水平上它确实是一次小回调而在这个时间水平的图​‌​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌‌​‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌上按照定义严格来说它不是回调因为它的低点没有跌破前一根K线的低点但既然是运线就是上涨的一次暂停所以对我来说这就是高一牛企多头会在它的最高点上方买入期待上涨趋势继续通常来说他们把止损设置在这里因为有时市场会横盘或者稍微下跌一点这笔交易的前提仍然成立上涨趋势回调高一买入点这里的突破幅度是否大到让我重新开始数K线把这个看作新的高义买点一定要的话不是不行但在我看来这个突破幅度还不够大市场还是处于这个调整阶段对我来说这是高一回调后第一次尝试上涨没涨多少这是高二买点交易者将在那根K线的高点上方买入或在这根K线的高点上方买入每当市场形成双底牛旗时就是高二买点

在下降趋势中交易者寻找完全相反的情况这里是下降趋势每当出现反弹或暂停交易者就看到了做空的机会这根K线的高点没有超过这根K线的高点所以在这个时间水平上它严格来说不是回调但在更小的时间水平上它可能是一次回调无论如何这是一次暂停交易者会在这根K线的最低点下方挂突破卖单如果如果下一根K线跌破它的低点下跌趋势将会继续在这里它只是横盘这里是第二次尝试下跌这是低一卖空点然后有一个双顶雄起这是第二卖空点要么在这里卖出要么在这根K线的低点下方卖出低一熊旗低二熊旗这里也是一样当市场反弹时交易者会在每一根K线的下方都挂上突破卖单他们在这根K线收盘时在它下方挂突破卖单等待在它的低点下方开仓做空订单在这里成交现在还是调整阶段就算继续上涨大概率也只是一次反弹是雄奇在这里没有开仓做空的交易者他们在这根K线的低点下方挂一个突破卖单第二根K线没有跌破它的低点所以订单不会触发没有成效然后他们在这根K线的低点下方再挂一个突破卖单价格触发成交了下降趋势反弹之后第二个做空入场点就是一个低二做空点或者叫低二雄起ABC雄奇ABC数K线的标准并不是唯一的一些交易者会把它看作一个更大的低一横盘过程中的低一然后这是反弹过程的一部分然后第二段中也能拆分出小的结构可以看作横盘形成了低一然后上涨形成了低二所以他们会将其视为一个较大的低二雄起或一个较大的双顶雄旗第一个顶第二个顶怎么叫它其实无所谓你在寻找的是顺势交易的入场点当看到这些雄奇时寻找做空机会

这是一个很窄的下降通道第一次反弹可能只是小反转小反转通常是震荡区间内或雄起里面的一个小的上涨趋势这里是下降趋势在尝试反转可能是小反转我把它看作反弹我看到反转的尝试但不认为它可以走很远而且趋势会继续我就把它叫做反弹或回调

在上一章课件中我们看了小反转的案例再看看这个反转下降趋势一个非常强劲的多头突破后续有阳性跟随又有好的跟随这个时候市场已经处于上涨趋势这里这是一次大反转而不仅仅是一个雄起这里小反转雄起这里也是小反转雄起依旧是小反转雄起但看看这个突破的大小大幅超出了下降通道的趋势线这是一个大反转也就是说下降趋势正在变成上涨趋势来看这张图上涨趋势然后空头突破转变成更宽的上涨通道这里的空头突破很强势回调非常深重新测试这个高点之后如果突破失败很可能会再次反转形成下降趋势这就是所发生的事情上涨趋势被反转变成了下降趋势这是一次大反转如果上涨之后只是横盘然后上涨趋势继续那就只是一次小反转即使像这里也只是一个小反转因为上涨趋势恢复了而没有反转

有时你会看到这样的K线它的低点低于前一根K线的低点它的高点高于前一根K线的高点是一根外包K线也叫吞噬K线不一定要低于相等也可以如果它的高点和前一根K线的高点相等低点低于前一根K线的低点也是吞噬线例如在这里这根K线没有超过那个高点两个高点价格相同但它的低点更低我会称之为吞噬大阴线从上往下吞噬反转这是吞噬K线

如果一根K线的高低点都在前一根K线的区间内那它就是内含K线被包含在内部也叫做运线这根K线低点更高高点更低所以这根黑色K线是运线看下一根K线这个白色的小阳线它被包在在黑色K线内部它的高点更低低点更高这里也是一样另一根运线这根K线在那根K线内这是一根小韵线这是一根运线高点一样高但低点被包在里面所以我仍然会称之为运线吞噬K线的定义是它的高点比前面更高或相等它的低点比前面更低或相等而运线它的高点比前面更低或相等低点比前面更高或相等吞噬线这也是吞噬线这实际上也是一根吞噬线它的低点低于那根K线的低点它的高点高于这根K线的高点

这是外汇澳元兑美元的五分钟图我将交易分为波段交易和剥头皮交易包头皮交易意味着我尝试赚一笔快钱我通常在5根K线之内离场有时只需一根K线波段交易意味着只要趋势还在我就一直持有下去看这张图假设在这里买入如果我在这根K线的高点上方买入我在这里成交刚好在那个高点上方假设我在4或5根K线后在这根阴线下方离场就在这个红色框框处正好在那根K线的低点下方这就是一笔包头皮交易我没有允许回调让我的利润回撤我在五根K线内离场趋势是否继续对我来说无关紧要如果我在这里买入并在几根K线后​‌​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌‌​‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌离场并且没有允许回调那是包头皮交易但如果说我在这里或这里离场会怎样如果我一直持有到交易时段结束时退出对我来说那是波段交易我在这里买入并不担心回调在这里或这里或这里或这里或这里全都不像是大反转尽管有很多回调我仍坚定持有然后我在收盘前止盈离场如果你持有了很多根K线至少15至20根K线并且挺过了这些回调阶段那就是一笔波段交易上一张是五分钟图这张是日K线在更大的周期包头皮或者做波段比如日K线或者周K线还有一些其他的相关术语例如假设多头在这里买入在这里离场他是一个包头皮交易者可以说他为短线交易者或简单的称为交易者如果在这里离场而且这张图是月K线的话人们会称呼他为投资者如果是周K线他们可能会称他为投资者对我来说我会称他为波段交易者但总的来说如果你在日线图上赚快钱交易者会称你为交易者或短线交易者或包头皮交易者总之会用交易者这个词来形容但如果你持有很长时间20 30 40根K线你开始进入投资者的领域尤其是在周线月线图上的话一些波段交易者会持有非常非常久有时是1020或30根K线也可能无限期持有几个月甚至几年那就是一个投资者大家会用投资者来形容这样的人而不是波段交易者这种词

在任何一张图上你会看到市场上涨下跌一会儿涨一会儿跌价格变化的最小单位是一个tick目前没有统一的翻译如果它上涨了一个单位就是上涨的一个kk如果涨了3至4个单位就是三或者四个Tips在外汇交易中价格跳动的最小单位人们倾向于使用P这个词它和T的意思是一样的如今P也被再细分到10分之1甚至1%但我用P就足够了不用担心那些微小的细分几个tips或者几个piece组成一个点每个品种不同比如在标普的股指期货ES中一个点等于四个tips等同于SPOI标普etf移动十个tips有时你会听到交易者谈论他们的手术我交易了五手这意味着他交易了五个合约或者5股股票或五个单位的什么东西报价是指整数部分比如说SPOI现在的价格为202 50就可以说他的报价是202

当我谈论移动平均线时我通常指的是周期为20的指数移动平均线会全部翻译成M20无论是在五分钟图还是在月K线图上都一样如果你听到我说均线没有其他具体的说明我指的是EMA20有些人喜欢把它缩写成MA比如译者我一般就叫他均线这根均线是M20

你我们无法否认一个事实机构的电脑城控制着所有的主要市场如今绝大部分交易都是自动化的这意味着订单是由计算机和程序下达的这些程序被称为算法他们决定何时买入何时卖出何时加仓何时减仓这里是一个算法流程图的例子有时你会听到我谈论某个机构比如美国银行或者加州公务员退休基金calpers仅限于投资这些都是机构高盛高on size一个机构可以是银行可以是对冲基金可以是高频交易的机构或者culpas这样的养老金基金还有富达这样的共同基金任何大型实体都是一个机构包括大型个人交易者例如e mini的最小头寸是一个合约如果一个交易者交易100个合约或200个合约或更多我会认为他们和一个机构一样重要即使他们是为自己的账户交易

你经常会听到我讲交易机会指的是图标上的某个价格行为模式图表上的某些东西让我相信会有一笔赚钱的交易有时是一根K线有时是3或4根K线有时是20至30根K线的大形态例如这里有一个上涨趋势这几根K线正在回调在市场回调的时候交易者会在前一根K线的最高点上方一个tick挂上突破买单这根K线没有成交新的K线收盘了交易者会在这根K线的最高点上方一个take外汇中是一个P挂突破买单这里他们就可以成交买入了他们是在这根K线上成交入场的所以这是他们的入场K线而这是发出入场信号的K线当他们看到这根K线时交易者想如果它突破这根K线的高点我要做多这是信号K线然后交易者在后一根K线入场信号K线是一笔交易的理由是入场的信号所以叫做信号K线

我们顺应趋势我们在趋势的方向上交易在这根K线上方买入是顺势买入逆势意味着做相反的事情例如在上涨趋势中如果我在这里这根K线下方开仓做空这是一笔逆势交易我在逆趋势交易背景你会经常听到我谈论上下文这是一个做多机会还是做空机会我总是对背景感兴趣背景指的是所有左边的K线如果我看到一根K线我想知道他之前发生了什么在这里做多好吗还是做空更好我需要知道左边的K线是什么样的左边的K线提供了背景比如这个案例左边是很强的下降趋势我真的要在这里买入吗我不买尽管它确实是多头反转K线是一个做多信号但我不会采纳他因为我在寻找做空的机会当有市场处于非常窄的下降通道时我不在乎有没有反转的阳线哪怕他后面有跟随反转的尝试更有可能失败这个反弹最终会成为一个雄起这是第一做空信号K交易者会在其低点下方卖出预期反转失败成为雄起然后下降趋势继续我经常谈论单边趋势always sing这是市场当前交易的方向例如在这里我会说市场是单边上涨如果我必须在此刻参与市场我应该做多还是做空如果一定要我选一个方向我会做多因为市场继续上涨的概率较大市场在单边下跌此时此刻我应该做多还是做空如果我必须立刻入场必须选择一个方向交易就在这个瞬间我想做空因为市场在单边下跌在某个地方变成了单边上涨交易者认为做多更好做多比做空更容易赚钱我非常关注背景这里的背景是市场处在一个下降趋势中高点和低点都在不断降低这里开始有很多双向交易包头皮交易者高抛低吸赚快钱K线下方有尾巴一些阳线较小的K线横盘K线它仍然算是在单边下跌但看起来它正在演变成一个震荡区间这意味着他可能很快反转上涨甚至单边上涨

三根大阴线一个有大约8到10根K线的下降通道但K线底部有尾巴这说明趋势正在衰弱又有一根大阴线突破但下影线非常长这根K线的收盘价及这个黑色K线体的底部收盘在突破点上方这个下降趋势有问题再次突破收盘价刚好在突破点附近而不是远低于突破点多头在可以在前期低点买入并且赚钱这通常意味着下降通道正在演变成一个震荡区间

一旦进入震荡区间交易者将开始寻找反转的机会大阳线突破了下降通道突破了通道线趋势线很少有完美的趋势线我把这些高点连接起来画线每当价格碰到这根线假想的趋势线就继续下跌了我会把线从这里一直延伸到这里我可以从这个高点画到那个高点或者我可以从这里到这里画一条小趋势线不管怎么划线市场突破了下降通道这意味着交易者将开始寻找可能的反转左边这个低点反弹中间更低的低点​‌​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌‌​‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌​​​‌​​‌‌​​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​‌​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌​​‌‌‌‌​‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌​‌‌​​​‌‌‌‌​‌‌‌​‌​‌‌‌​​‌‌‌‌‌​​​‌‌​‌​‌​​‌‌‌‌​‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌‌‌​‌​‌‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌‌‌‌​​‌‌‌‌‌‌​​‌‌​‌‌‌​​‌‌‌​‌‌‌‌​‌‌​‌‌‌‌​‌‌​​‌​​‌‌​​‌‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌‌​​‌​​‌‌​‌​‌‌‌​‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌‌反弹空头尝试让下降趋势延续但这个低点抬高了这个反转模式叫做低点抬高的大反转缩写HLMT2低点抬高可能有大的趋势反转也可以叫他头肩底反转这里是左肩这是头这里是右肩是一个反转模式在这个时候概率并不是特别高但是一旦你看到连续3至4根阳线有较大的实体部分全都收在高位体积越来越大它就处于单边上涨的阶段了也就是说市场上的交易者会找任何理由买入预期市场会随着更多阳线的出现而上涨前面突破了下降趋势线这里再次突破连续三根阳线第三根突破了前面反弹的高点有些交易者会在这根K线上涨的过程中市价买入因为头肩底的颈线被跌破了或者在他的收盘买入因为连续三根阳线收在高位而且他们之间没有重叠实体部分越来越大它们的左边是一个低点抬高的大反转模式在这里开始有很多明显的影线而且实体部分缩小了所以很快市场开始横盘调整十字星是单根K线的震荡区间他们的左边是回调当我说回调的时候我指的是一次反转的尝试我相信趋势更有可能会继续而不是被反转这些K线中的每根十字星都是一个小的震荡区间组合在一起形成了一个稍大一点的震荡区间在这里的某个地方交易者得出结论市场在单边上涨之前是单边下跌我是二布鲁克斯感谢观看布鲁克斯交易课讲解术语的视频到这里就结束了