关税重启

大佬师狗操的创意又开始了，青春没有售价。
关税战重启就在当下。
再加2%关税，加软件管制。
当天美国上演股债汇三杀，比特币也跟着暴跌，那指和标普百金创下自4月10日以来最大单日跌幅，而中概股更是领跌。

但这次重启关税战，我国的情况已经不一样了。
给你们看水面下的情况。
注意，以下内容都是一手数据，且是我自己做的图，不是网上那些乱七八糟媒体不知道从哪复制来的数据。
先把海关总署每个月我们的出口金额拉出来。

出口实况

事实证明，今年进入关税站大背景后，我们的整体出口金额并未明显下降，甚至还略有上升。
有人肯定要抄抄了，这是在抢出口，别急，咱们继续拉海关总署的数据，也就是对美出口的每月数据。
咱们自从今年3月之后，对美出口大幅下降，是有抢出口，但这还是在抢出口的效应叠加下，也就是大家知道以后创标加关税，在还没加的这段时间里抢先和老美那边的商家完成交易。
那就算加上轰轰烈烈的抢出口效应，这几个月的数据下滑还是很明显。
而且我把去年的数据也导出来了，今年的数据跟去年更没法比我们的对美依赖度是跟下台阶似的往下掉。

而最新的八月数据更是跌到了只有316亿刀。
还记得我刚刚那个中国出口整体的图吗？
最新的八月总出口约3218亿刀，316亿和3218亿这么一比，我们的对美依赖度已经只有9.8%了。
那我们的出口都出口给谁了呢？
首先是我国综合实力的辐射圈，也就是东盟，但这儿也包含不少转口贸易，所以金额很大。
从图中也可以看出，今年明显比去年高了一大块，但今年3至8月并未大幅提升。
这背后的逻辑是转口贸易有但有限，不然这个数据不应是小幅回落。
以2025年8月为例，中国对东盟出口约571亿美元，占17.7%，远超老美那边的9.8%了。

巫师，这其实想展开我的一个理论的，就是我们未来的贸易能稳稳的覆盖到哪儿，其实是要看我们的军事实力能覆盖到哪儿。
毕竟地球online素有开门贸易自由的传统，但这儿不展开，感兴趣的可以关注我或者搜我相关军工行业。

饰品卖给东盟当然远远不够，还有一大不可忽略的贸易伙伴不是俄罗斯，而是欧盟。
说个反直觉的事儿，虽然你们看到的国际新闻，还有时政区很多井底之蛙的观点，对欧盟是各种轻视和敌对，但欧盟真是咱的大客户。
而且我们对欧盟的出口额连月上升，今年8月已经来到了516亿。
所以咱们对欧盟还是既要打也要拉。
中欧关系真的很重要，别听别人天天鼓吹欧盟无用论。

总体来看，东盟571亿，欧盟516亿，这俩占了大头，分别是第一和第二。
第三则是刚刚说的美国316亿，后面的小兄弟则是拉丁美洲，合计268亿，占八月的8%左右。
再后面是非洲的依托国家，合计187.9亿。
这时候一定有大聪明说了，那咱们的兄弟俄罗斯是不是也贡献了很多出口份额呢？
再来点热知识，俄罗斯只有85亿，但是由于一些特殊原因，巫师不建议用美元来换算中国贸易。
这个85亿美元的可比性也比较弱。
总之东盟、欧盟、美国、拉丁美国和非洲，这些是我目前大客户。

价格与汇

还有一个水下的数据口径，就是咱们的出口价格指数有没有变化。
这反映咱们虽然总体出口金额没降，但李子是不是吃亏了？
很多人看巫师做这些dirty work要跟我学了，你要关注的不是我怎么扒数据，怎么做图，而是要看我用什么数据，什么口径。
当你知道有出口价格指数这个东西之后，你可以自己去搜我用的一些金融工具，可以更加方便导数据。
至于很多媒体连这些金融工具都不会用，那就别提专业性了。
我们可以看到，今年3月至8月咱们是冲高，然后小幅回落，而且都在96至101之间，振幅很有限。
而这个数字欧盟、日韩、中东那边都不太好，但他们的官方数据公开做的不好。
口径对不起，但你要知道这个结论就行。
总之我们的出口价格指数放远全球都是很坚挺的。

第三巫是要给你看的，就是人民币汇率了。
关于汇率和外贸的关系，一句话讲懂，人民币升值变强，就是咱们的货在外国人眼里变贵，订单可能变少。
反之人民币贬值后，外国人看咱们的货更便宜，更利于接单。
你不用看那些花里胡哨的，先这么理解着。
但又一个热知识，这几个月以来，咱们人民币一直在升值，也就是咱们以上的出口数据是在汇率变化不利于出口的情况下拿下的程序。
以上的种种两个大字，任性，这次重启贸易战的影响将远小于4月。

这种任性不仅体现在市场份额的变化，比如对美依赖度大幅下降，对欧盟、东盟的贸易大幅提升，其本质在于中国制造的不可替代性。
我们已经事实上从以前的低质廉价变成了物美价廉，再到现在的物美还能有溢价了。
而且我国在多个领域迎来deep时刻，比如汽车、AI创新药、医疗器械、巨身智能和军工等等等等，实现突破。
很多行业我都出过视频，虽然我们在众多领域。
又处于追赶地位。
但也让全球诚信认识的中国创新能力叠加二季度关税时，我国通过果断反制，成功将关税从非理性高点降至合理水平，让全球市场对我们刮目相看，甚至还意外团结了外网一大舆论力量。
印度网民第三啊，相较四月的关税战，当时我们处于被动防守，而这次巫师倒是觉得咱们挺主动的。

从无人机技术、船舶特别港务费、稀土管制等多方面把川普气得够呛。
然后才有的今天的关税战重启。
所以很多人说这不是关税战重启，而是川普气不过。
以前都是我制裁别人，现在中国居然有能力制裁我了，而且还真有用。
这可不行，正好我创爱炒点小股，上一波收割的差不多了，这一波顺便把价格打下来，低一位建仓。
而这次无论我们提出如何的反制，甚至之后创普再次软下来，巫师都不再意外了。
甚至他现在已经有点软了，之前说不要建我们了，现在又说反正我们都会去的，暗示还是得建。

市场反应

老规矩，巫师不捕风捉影，直接放原视频。
You're reading with President Xi.
And so but I don't know that we're going to have it,but I'm going to be there regarding that's.
So I would assume we might have it,but know they hit the world with something that really is not anything that people are going to do.
And it was shocking.
And I can tell you,Howard and I and Todd,we all Scott,we were all speaking about it before and was,we said,where did that come from?
It was just that was out of the blue.
Out of the blue.
They came up with this whole import export concept.
My还the事，就是美股跳水了，国际油价也随之大幅跳水。

这里面逻辑很简单，畅比一张嘴，资本市场的玩家们立刻把中国与全球制造、运输、化工等链条的成品与能源需求下修，原油先行反应罢了。
从不出现避险情绪的典型跨资产走势，美股大跌，资金涌向避险资产，黄金一度再冲4000美元，也就是我们常说的rise off这样的情绪下，原油这种顺周期的大宗商品通常先被抛售，而原油的供给端反而有过剩担忧。
中东的风险溢价因加沙停火协议而回落，以色列大赢特赢，而欧派克与美洲增产预期仍在。
所以，需求下修加风险溢价回落的两个推力把油价弄崩了。
而依靠卖油的大鹅表示哭哭。

最后说说我自己的策略，这一波国内资本市场会回调，但这对我是个阶段性的低位机会，我将继续梭哈。
下赌桌是不可能下的，请大局逆转。
故市的理论是要比谁爱国买房、纳税合A股自从上次全军覆没之后，巫师又接了点幌子，就等着一波情绪性大幅下调。
巫师的评价是广告赚钱，A股花一分也不带回家，大家放心买筹码，我来接，做多中国就完事了。
主打一个肉全烂在锅里，但你们不要学，我也不构成任何建议。
最后本期图表文案放在公众号，你们自取点个关注随便用，就说是你写的自闭无言，下期见。